当前高质量发展成为时代主题，商业银行应该以推动自身的高质量发展实现与我国经济的“同频共振”。文章在梳理新时期新形势下商业银行面临的新要求和新挑战的基础上，论述了商业银行在新发展理念引领下实现高质量发展的经营思路。

 

内容提要当前我国经济社会已经进入新的发展阶段，高质量发展成为时代主题银行业在我国经济发展中具有举足轻重的作用，站在新的历史起点上，商业银行应该以推动自身的高质量发展实现与我国经济的“同频共振”文章在梳理新时期新形势下商业银行面临的新要求和新挑战的基础上，论述了商业银行在新发展理念引领下实现高质量发展的经营思路。

党的十九大报告首次提出“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”，2020年7月召开的中央政治局会议首次明确了我国已进入高质量发展阶段高质量发展意味着我国经济的发展方式和发展理念发生了根本变化，即从追求“量”的增长转变为追求“质”的提升。

商业银行作为服务经济社会发展的重要力量，其自身的高质量发展将是推动全经济社会高质量发展的重要动力因此，商业银行要不断提高政治意识、大局意识和战略意识，准确认清新形势、深刻把握新要求、积极迎接新挑战，以认识上的主动引领工作上的主动，在推动自身高质量发展与经济社会高质量发展良性互动方面展现新作为。

一、新形势下经济高质量发展提出新要求习近平总书记强调，“高质量发展是‘十四五’乃至更长时期我国社会经济发展方方面面的总要求，不是一时一事的要求，而是必须长期坚持的要求”站在新时代中国经济迈向高质量发展的时代关口，商业银行应该深刻思考并准确把握经济高质量发展对商业银行提出的新要求。

第一，从顶层设计来看，“十四五”规划为商业银行高质量发展拟定了行动指南“十四五”规划明确提出，新时期新阶段的发展必须是高质量的发展，全社会要切实转变发展方式，推动质量变革、效率变革、动力变革，实现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。

金融业既是国家发展大局中的一份子，也是服务国家发展大局的一份子“十四五”规划不仅为全社会的高质量发展勾勒了新蓝图，也为金融业的高质量发展指明了新方向第二，从宏观政策来看，央行货币政策的逐步转向客观上要求商业银行高质量发展。

去年，为应对疫情防控，货币政策加大了逆周期调节力度，货币供应增速有所上升今年，随着我国经济逐步回归常态，货币政策也将逐步回归中性控制货币供应总闸门，稳住宏观杠杆率，把握政策时度效将是货币政策调控的重点今年以来，央行对信贷投放的总量、节奏、结构、流向等都有新的要求，总体呈现导向鲜明、管理精细、动态调整的特点，商业银行资产负债总量拓展的空间边际收窄。

在此背景下，商业银行应该改变以往“以量补价、规模为王”的发展思维，转向追求“量、价、险平衡”的高质量发展道路第三，从监管导向来看，近年来各级监管机构对商业银行高质量发展的指导更加精细和明确一方面，监管部门大力引导金融机构加大对普惠群体、乡村振兴、科技自立自强、新型制造业、绿色发展等领域的支持力度；另一方面，监管机构也对房地产贷款、互联网信贷、地方政府隐性债务等领域提出了明确的调控要求。

这一系列的监管调控，旨在推动商业银行的发展与经济社会的转型发展相适配二、商业银行自身经营面临新挑战当前，商业银行自身的发展也面临一些新的压力和挑战，客观上要求商业银行必须以“等不起”的紧迫感、“慢不得”的危机感和“坐不住”的责任感，加快探寻高质量发展新道路。

第一，关键指标全面承压从盈利能力来看，2020年，全国商业银行净利润同比下降2.7个百分点，其中中小银行下降幅度显著大于大型银行；平均资本利润率首次跌破10%，较2015年下降5.5个百分点；平均资产利润率为0.77%，较2015年下降0.33个百分点。

上述指标即使在没有疫情影响的2019年也下降明显当前，存款理财化、同业化和竞标化趋势愈加明显，商业银行负债端成本刚性仍然凸显，资产端收益受LPR低位运行以及减费让利影响预计仍将维持低位震荡，后续盈利压力仍然较大。

从资产质量来看，2020年末，全国商业银行平均不良贷款率为1.84%，较2015年末增加了0.17个百分点考虑到疫情反复对于商业银行资产质量影响的滞后效应、信用环境的变化以及纾困政策退出的影响，商业银行后续资产质量面临的压力预计将显著提升。

从资本补充来看，2020年末，全国商业银行平均资本充足率为14.7%，较2015年增加1.25个百分点，但中小银行资本充足率普遍较低，资本约束成为中小银行可持续发展的掣肘之一长期来看，总损失吸收能力（TLAC）要求将于2025年起实施，大型商业银行的资本达标压力与日俱增，中小商业银行受盈利能力限制，内源资本补充有限，外部资本补充难度显著加大。

第二，增长动能持续减弱从总量上看，央行货币政策明确提出，货币供应量和社会融资规模增速要与名义经济增速基本匹配新时期，我国经济已由高速增长向中高速增长转变，这意味着商业银行的资产扩张能力将明显受限，过去“以量补价”的发展路径将不复存在。

从结构上看，梳理近年来银行业的信贷结构可以发现，大中型客户获得的信贷资源显著多于小微型客户，基建、房地产等传统领域获得的信贷资源显著多于新型制造业、高新技术产业等新兴领域随着我国金融体系的不断完善，大中型客户获得金融资源的渠道持续拓宽，商业银行面临的竞争更加激烈，仅仅依靠大中型客户将不足以支撑商业银行稳定盈利水平。

此外，在“供给侧结构性改革”和“房住不炒”调控高压下，商业银行将过多资源集中于传统基建和房地产等领域，不仅会带来较大的经营风险，而且会错失转型良机从收入来源看，商业银行收入主要由中间业务收入和净利息收入组成。

在中收方面，商业银行传统中收业务面临监管趋严、客户行为偏移、综合服务能力偏弱等困境，新兴业务的探索仍未实现有效突破，新旧动能转换面临“卡壳”，中间业务收入增长乏力；净利息收入则面临低利率环境、市场竞争加剧的压力，净息差持续下行。

第三，风险防控形势依然严峻一是资管新规的影响资管新规过渡期将于2021年底结束，表外非标资产将全部回到表内，该部分资产的不良暴露将考验商业银行不良资产的经营能力，与此同时，风险加权资产的增加也将对商业银行资本补充带来较大压力。

二是疫情反复和全球金融市场动荡的影响当前疫情在部分国家仍在蔓延，国内局部地区也有反复，全球金融市场动荡仍在继续，这些都对商业银行的经营带来较大不确定性尤其是疫情纾困政策退出后商业银行不良暴露和处置压力将进一步加大。

三是新形势下结构调整和转型风险随着“30 ▪ 60”碳达峰、碳中和的有序推进，一方面，部分落后产业和高碳排放产业将面临淘汰或者转型，这将对商业银行的存量资产调整带来新的挑战；另一方面，一些绿色产业将加快发展，但在商业可持续性、技术迭代能力、结构性产能过剩等方面势必将存在潜在风险，这将对商业银行的增量资产投放带来新的挑战。

四是地方政府隐性债务、房地产贷款集中度等潜在风险也不容忽视第四，行业竞争持续加剧一是对外开放竞争日趋激烈“十四五”规划明确提出要“推进金融双向开放”随着金融改革开放的步伐不断加快，中国银行业将面临来自全球先进银行业的同台竞技。

二是金融供给竞争日趋激烈随着我国金融体系的不断完善，客户获取金融服务的渠道不断拓宽，金融脱媒趋势持续加快尤其是随着近年来金融科技公司、第三方支付以及非银同业的快速发展，银行业的市场空间面临较大收缩压力三是行业同质化竞争依然固化。

当前，我国银行业正处于同质化经营向差异化发展转变的初期，行业内仍然存在较为严重的同质化竞争格局面对上述竞争压力，商业银行唯有在风险管理、资产定价、产品创新、服务升级、精细管理等多个方面修炼内功、提升能力，方能拓宽发展空间、提升市场份额。

三、以新发展理念引领商业银行高质量发展习近平总书记指出，“高质量发展就是体现新发展理念的发展，是经济发展从‘有没有’转向‘好不好’”对于商业银行来说，在新发展理念引领下推动自身高质量发展，是贯彻落实党中央决策部署、融入国家发展大局的政治担当，也是回应人民需求、增强金融服务能力的社会责任，更是顺应时代发展规律、再创发展新辉煌的时代要求。

（一）趟出路子，以创新提升核心竞争力不日新者必日退，创新是推动高质量发展的第一动力面对复杂多变的内外部经营环境，商业银行需立足长远、守正出新，不断探索业务经营的新机制、新模式、新空间、新生态一是提升服务创新企业的能力。

创新企业是推动国家整体创新的“主力军”，服务好创新企业是商业银行践行创新发展理念的应有之义当前，国家对科技自立自强和产业链供应链自主可控提出了新的要求、做出了重大部署商业银行要主动融入到这一发展大局中来，创新构建覆盖科创企业全生命周期需求的综合服务内容，不断加强“投贷债补”各类金融工具的交互联动，持续提升科创企业服务质效。

二是持续创新客户服务模式在新的发展阶段，客户结构、客户需求、客户痛点都有新的变化，商业银行过去的客户服务模式根深但面窄，因此不但要坚守传统金融供给的“中药房”，更要积极打造新时代金融服务的“手术刀”，精准灵活触达客户痛点、堵点、难点。

要敏捷捕捉双循环、碳中和、乡村振兴、普惠金融、养老金融等领域的市场新需求，不断创新客户服务模式，以更加便捷、更高效率、更高质量、更可持续的金融服务切实支撑实体经济提质增效三是加强技术创新驱动不管是探索发展新动能还是创新服务新模式，都离不开技术的支撑和驱动。

一方面，商业银行需深化金融供给侧改革，聚焦5G、人工智能、区块链、云计算、大数据等新技术，积极打造新技术背景下中国金融核心竞争力；另一方面，商业银行需以增强服务实体经济能力为导向，在金融与科技深度融合中，加速平台化、生态化、数字化发展。

（二）迈实步子，以协调发展确保经营稳健独木不挡风，单兵难排阵银行业是一个高风险行业，商业银行必须灵活使用“十个指头弹钢琴”的方法，努力成为“多面手”“全能将”，最终实现规模、结构、质量、效益和安全的有机统一。

一是把握好规模和质量的关系没有质量的发展是不可持续的发展，体量的过快增长不可避免地带来风险挑战合理的规模是建立在实质风险可控、核心客户稳定、资本占用集约、有质量有效益基础上的规模二是处理好存量和增量的关系。

在优化结构的过程中，要从存量和增量上同时发力腾挪存量，能够扩大增量空间；用好增量，能够改善存量结构对于存量，要统筹梳理，与商业银行自身转型方向和风险偏好不相符的，需要通过资产转让、风险转移、资产证券化等方式适当压缩和退出。

对于增量，需统筹兼顾经济发展、外部监管和内部效益导向，用好用准金融资源三是协调好资金和资产的关系一方面，资产的投放需坚持资本集约导向，要在提高资本使用效率上下功夫，推动资本与资产的良性互动另一方面，需加强对资金流转规律的研究和把握，平衡好资金的总量、结构和成本，提高资金的运用效率和效益，以核心存款的稳定增长来支持资产的可持续投放。

四是平衡好激励和约束的关系实践证明，坚持EVA管理，尤其是绩效薪酬挂钩强激励，可以有效促进价值创造能力和风险防范能力的提升商业银行需坚持和巩固以经济增加值为核心的激励约束机制，不断扩展机制的应用范围；同时，要扩展价值创造内涵，在财务资源配置上要进一步合理平衡当期价值创造与长期价值创造的关系。

（三）定准调子，以绿色发展强化价值创造绿色发展理念是高质量发展的新抓手，也是价值创造的新土壤作为服务国家建设的“生力军”，商业银行应该在践行绿色发展理念方面趟出一条路子来一是切实护航实体经济转型升级，坚定铺就绿色发展主基调。

商业银行需紧扣新发展阶段、新发展理念和新发展格局，通过加大资源配置、创新工作机制、丰富产品供给、拓宽服务维度等，持续增强对“两新一重”、科技创新、乡村振兴、住房租赁、普惠金融、绿色信贷等重点行业重点领域的支持力度，助力国家经济结构调整、动能转换和重点领域发展。

二是加强合规管理和风险防控，做好绿色发展的自我体检合规管理和风险防控是防范有害“病毒”入侵、提高绿色发展底色的重要手段在合规管理方面，商业银行需主动接受社会舆论、外部监管、内外部审计的监督与检查，尤其是在反洗钱、普惠服务、消费者权益保护、员工行为管理等方面要做实做细。

在风险防控方面，要延伸ESG风险管理内涵，重点研究“碳中和”目标带来的经营风险，积极做好结构调整和客户准入工作，在业务开展过程中严格落实环保“一票否决制”此外，房地产风险逐步显性化、地方政府隐性债务持续凸显、理财回表和疫情纾困政策退出带来的冲击也要高度关注。

三是持续加强精细化管理，不断提升绿色发展质效商业银行需牢固树立向精细化管理要价值的思维导向，围绕日常业务痛点和经营管理难点，在资源配置、客群经营、产品定价、资本集约、成本管控等领域深耕精细化管理，不断提升绿色发展质效。

（四）搭好台子，以开放生态构建经营新逻辑搭好台子，不仅别人可以唱好戏，自己也可以唱好戏商业银行可以通过平台化建设构建经营新逻辑一是搭好数字化经营的台子，深入推进数字力工程全社会数字化转型正在快速袭来，商业银行要积极适应这一变化，下好“先手棋”、打好“主动仗”，深入推进数字化经营转型。

商业银行数字化经营的核心要义是“建生态、搭场景、扩用户”通过数字化经营，商业银行可以打造彼此相连、同步迭代、实时互动、共创共享的生态圈，并为生态圈内各方提供共同演进的机会和能力，最终打造可持续的获客活客新模式。

二是搭好开放服务的台子，拓宽客户服务边界商业银行应该积极发挥网点优势，有效激活社会服务的“神经末梢”，以开放服务实现网点的价值增值和价值转化近年来，建设银行全力推动“劳动者港湾”在营业网点的全覆盖，“劳动者港湾”成为建设银行践行开放共享理念、拓维网点社会服务边界、打造网点小生态的开创性举措，得到了社会广泛赞誉。

三是搭好资源撮合的台子，探索获客新渠道商业银行不仅是资金融通的中介，也是信息交流的中介，在消除信息不对称、提高资源对接效率方面有天然的优势近年来，建设银行先后搭建了“建融智合”、“全球撮合家”等一系列智能撮合平台，不仅有效促进了信息互联与商机共享，而且也拓宽了获客渠道、增加了客户粘性。

（五）结成链子，以共享共赢构建发展合力“万物互联”是今天的时代特征，“共享共赢”是当代的发展主题对于商业银行来说，要在与客户、同业以及内部的共享共赢中构建高质量发展的合力一是要树立与客户共享共赢的理念在日常经营中，商业银行不仅需要算自己的账，也需要算客户的账。

锦上添花不如雪中送炭例如中间业务服务，不能雁过拔毛，服务落脚点一定是要么为客户增加收益、要么为客户减少成本、要么为客户提高效率、要么为客户控好风险，切实帮助客户消痛点、疏堵点、排难点，要在为客户创造价值的过程中分享客户的收益。

二是要加强与同业的共享共赢商业银行要加强同业交流与合作，积极挖掘合作空间，相互之间取长补短，实现共同发展例如在规模资源稀缺时，商业银行可以在银团贷款、债券分销等领域深化合作此外，领先的商业银行要发挥行业“领头羊”作用，持续加强对外赋能，推动先进技术、先进理念、先进管理等在同业中的推广，加快推动银行业整体迈向高质量发展道路。

三是要强化内部的共享共赢商业银行需把经营视角扩展到全社会资金的大循环、大流转中，进一步打通B端、C端和G端，形成联动闭环，实现以公带私、以私促公、统筹联动、协同发展要加快推进中后台部门与前台部门的融合与共享，进一步提升客户服务的敏捷响应能力。

要深化母子公司、境内外机构的联动协同，形成集团一体化服务体系高质量发展涉及方方面面，商业银行需要以“钉钉子”的精神、“啃骨头”的干劲，脚踏实地、真抓实干，加快推进高质量发展在各领域、各部门的落地生效 END

作者：成海波、汤奎，中国建设银行资产负债管理部原文《新发展理念引领下的商业银行高质量发展探究》全文将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2021.06总第236期更多阅读：通胀预期如何影响中美货币政策，如何影响全球汇市？。

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