剁手也要剁对地方

 

在上一篇理财产品的科普中，我已经对常见的基本理财产品做了介绍主要有纯银行存款、银行结构性存款、银行理财、现金管理类产品、券商收益凭证、公募基金、集合资管计划、信托产品，这些也是大多数普通人可以买得到或买得起的理财产品，其中不乏适合刚毕业的小白做理财的好标的。

没看过可以点这里先复习上集剧情：《投资理财产品科普：我能买啥？（上）》今天继续，完结理财篇的坑如果说上篇是从低成本、较低风险的理财产品角度出发，下篇就主要从投资管理的方向（较高成本、较高风险，但也较高收益）填坑。

为了打好基础，希望新来的读者和老读者可以复习一下我的金融业科普系列，弄明白金融是干什么的，金融业有哪些分支行业、公司，非常有助于对理财规划、投资管理的理解，也绝对有助于防金融诈骗和投资踩坑基础不牢，地动山摇，如果不具备基础的背景知识，很容易因为相信别人而踩雷，也很容易因为不相信别人而 白白浪费理财机会。

金融行业科普篇在此：金融业一共有四大分支行业，分别是货币金融服务业（可以笼统的概括为银行业）、资本市场服务业（笼统概括为证券业）、保险业、其他金融业（笼统概括为信托业吧）：1、银行业科普，以银行的分类顺序来写的：

《走进科学：金融业原来有那……么大！（上）》2、证券业科普，以资本市场业务的分类顺序来写的：《走近科学：金融业原来这……么大！（中）》3、保险业科普，以保险产品的分类顺序来写的：《走进科学：金融业原来这……么大！（3）

》4、信托业科普，以信托的分类顺序来写的：《完结篇：金融业原来这……么大！》开始之前，我还是要重复我的核心观点，也希望每个人都能树立好这个观念：你从出生起，你就和金融有关系，这个圈，你这辈子都出不去；你以为你逃得开，实际上你只是在这个圈里原地打转罢了。

金融之大，已经与你的各方面紧密关联，永远不要妄想自己能脱离金融生存既然不可脱离，无法逃避，不如沉心主动学习，管理好自己和家庭的财富，避免踩雷踩坑希望所有人都可以清楚上面这段话，记住，我们的目标是努力实现自己的财富保值增值，而你不去主动了解和学习，是不可能做到财富保值增值的，不可能。

现在我们继续投资理财产品科普的下篇：股票这个大多数人应该都听说过，但真正明白股票到底是什么的不超过1%，大部分人都只是单纯把这个当做赌博罢了也是，没有基础金融、财务、投资知识做基础，没有研究过历史经验和行为金融学（投资心理），只是听谁家的小道消息，跟着炒概念，追涨杀跌，很容易把股市当赌场，赚了就是“我真牛逼”“我朋友的小道消息挺靠谱”，亏了就是“垃圾公司谋财害命”“那个朋友不靠谱，不值得交”“破政府也不管管，都怪国家，都怪政府，都怪公司”，这应该是90%股民的常态。

与其情绪化的看待这个市场、这个标的，不如先打好投资的基础和心理建设想起一个金融公众号大v的话：炒股炒得好的人，你会发现他别的事也能做的很好，慢慢你会明白，炒股的本质不在于你买什么股票，而在于你如何做事做人。

希望有心的读者可以体会到这句话的深意，其实生活中很多事情都是这个道理股票，一种有价证券，由股份公司签发证明股东持有股份的有价凭证，可以据此获得股份公司的股息和红利你持有这家公司的股票，你就是这家公司的股东，你的利益来自于两部分：一是股票价格上涨带来的这部分升值，也叫。

资本利得，二是公司会给股东的分红，叫红利这就是股票的收益性，也是市场参与者购买股票的根本原因，就是为了获利股票还有一个显著的特性，就是风险性，那就是股票价格与股票价值之间的偏离与不确定性，或者说是实际得到的收益与自己预想的收益之间的偏离。

买入了股票，你的最终收益可能会低于或高于你心里预想的收益，这就是风险所在但是，这里要搞清楚的一个概念，风险，不等于损失，风险可能带来损失，也可能带来更高的利益，风险本身是一个中性的概念，但因为多数投资者有厌恶风险的心理，所以如果要使投资者愿意投资风险更高的标的，必须相应给予更高的可能利益，就成为了大家都明白的道理：“

高风险，高收益”股票的第三个特性是流动性，就是它可以随时变现或转让第四个特性，是永久性，即股票所载有的股东权利永恒，是一种无期限的凭证，反映了股东与公司之间稳定的关系股票的最后一个特性，是参与性，股东有权参与公司重大决策，出席股东大会。

从本质上来说，股票不是一种“产品”，而一个带有权利的法律凭证，代表了公司和股东的“权益”股票的价格是跟随价值上下波动的，这是市场的铁律，无论价格过高或过低到何种程度，终将回归价值，所以这里就会涉及到股票投资的一种理念，即著名的“。

价值投资”这一理念最为出名的拥趸者和践行者，很多人应该有所耳闻，就是巴菲特价值投资即考察和计量一家公司的价值和这家公司的股票价值，考察的方法分定性和定量，定性即从公司所处行业的周期、行情、市场竞争、公司经营模式、增长潜力等方面进行考察；定量即通过研究财务报表、估值建模、比率分析等，通过与定性分析相结合，最终总结这家公司到底是被“高估”还是“低估”。

如果被低估，就坚定买入，长期持有，等待价格回归价值，公司释放价值，获得长期投资的巨大利益这一理念也是现在的股市较为推崇的一种理念，和10多年前的投机股市不同，经过几轮牛熊，市场趋于理性，风格也逐渐由随机投机炒作向价值投资转变，随着市场上专业的机构投资者越来越多，未来市场行情也将由机构投资者主导，更是向价值投资靠拢。

努力找到好公司，长期持有，做好公司的股东，分享公司成长的收益，是最粗暴的对价值投资的翻译，也是最直白的对股票投资的解释比如13年前用10万块买一万股茅台股票，持有13年，现在这一万股价值一千一百多万

当然，想从股市盈利，也不是只有价值投资一种方法，很多短线操作高手也有不错的成绩只是，对于绝大多数人来讲，价值投资都是最为稳妥和“最正确”的理念但价值投资需要一定的知识门槛和精力投入去研究，而这对大多数投资者是不现实的。

所以，平时可以多多关注机构大佬们的持仓和作业，学习一下大佬们买卖的逻辑，毕竟，跟着比自己专业和成功的人操作，还是可以很大程度上降低失败的概率的证券史上从不缺大佬，每位大佬的成名史都是一部值得学习和玩味的小说，如果可以学习到他们思考问题的角度，他们投资交易的逻辑，就相当于站在巨人的肩膀上，总比自己创造一套自以为是的理论要靠谱的多。

股票投资是一门技术也是一门艺术，能说的东西太多了，此处只做简短的概念介绍和理念分析，不多赘述了私募证券投资基金这个和公募基金是相对的公募，顾名思义，就是向不特定对象，也就是普通大众募集资金的基金，所以所有人都可以买到，资金门槛很低

，有的基金1元起，10元起，最贵的1000元起但私募基金只能向特定对象发行并募集，募集对象不可超过200人，所以叫私募，资金门槛一般较高，一般百万起，可以简单说是为有钱人或机构客户做投资管理吧还是老话，一定要找有正经牌照的正经公司购买合格备案的私募基金，谨防诈骗。

想确认公司靠不靠谱，或者私募基金有没有合规备案过，可以去中国基金业协会官网查询，有公示当然，对于已经发行的产品，也可以去监管官网查询信息披露情况，以及有没有受过处罚，或发布过其他什么公告总之一句话，遇事先去监管机构官方网站查询，务必确保公司和产品合法合规。

仔细查看产品介绍书和合同条款，明确资金投向、风控机制、分红方式自己的钱固然可以交给职业经理人打理，但自己也要先上上心做好基础调研工作，对自己负责目前国内有很多私募证券投资基金公司，产品资金主要投向股市，毕竟只有股市才能获得较高收益。

。。这是事实。这里我放上今年披露的评分前100名的私募证券投资基金名单，供大家参考（点开可放大图片），感兴趣的土豪可以去查询相应公司的官方网站：

私募股权投资基金也就是常说的VC和PE，VC是风投，主要投资有潜力的初创公司的股权，也叫天使投资，因为初创期的公司投资风险最大，所以叫风投（风险投资）一般都在天使轮和A轮出现，待企业进入成长期后被大佬收购，VC就可以获得成倍的收益退出。

比较知名的风投机构有凯鹏华盈、德丰杰、IDG、梅菲尔德、凯雷、红杉资本、经纬创投、云峰基金等这些知名机构都有数不清的极为成功的投资案例，许多成功案例的被投资公司现在已经举世闻名，许多我们耳熟能详的品牌都被他们投资过，具体不举例了，太多，基本全是，大佬们的眼光和手段不一般。

所以我说，金融史非常有趣，每个大佬的成名史都是一部值得学习的小说，学到大佬的思维和逻辑，比跟着大佬操作更重要PE，就是传统意义上的私募股权投资，如果说VC是初创阶段的金主，PE就是中期的金主（或者说VC的接盘侠，褒义），一般在公司有较为成型的经营模式和一定的规模和名气后，投资入股，目的是希望所投公司可以通过上市、股份增值等方式盈利退出。

比较知名的PE有黑石、KKR、TPG、贝恩资本、高盛、厚朴资本、鼎晖、PAG、春华、复星等，知名PE们也有许多成功的投资案例，感兴趣的可以去查一查这种活动一般是机构自己或者更加有钱的大佬们的发财方式，一般人轻易接触不到，接触到的很多都是诈骗雷。

今年爆雷了好多假名假义的私募股权投资基金，基本还是假项目，真跑路的老套剧本擦亮眼睛吧，私募股权投资投入高，风险也很大，当然成功的话收益也相当可观，但是对专业知识和眼光的要求比较高，自己做好把握衍生品衍生品，顾名思义，是从底层资产上衍生出来的东西，其价格取决于底层资产的价格变动。

衍生品风险高，杠杆高，收益和损失当然也是成倍扩大的，较为常见的比如10万可以三个月炒成20万，也可能一个月变为0.衍生品比起上面的私募基金，资金门槛还是比较低的，一般要求有两年投资经历，50万账户资产，一定的模拟交易经验和通过交易所测试即可开户交易（这样看也不是很容易。

。）。衍生品市场非常庞大，种类也非常多，基本上基础资产往那一放，你就可以各种衍生了。

股权类衍生品有：股票期货、股票期权、股指期货、股指期权以及前四种的混合合约这一类也是普通投资者最容易接触和上手的一类货币衍生品有：远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及前者的混合合约这一部分普通人接触不到的，一般是高级金融机构（比如央行）会用到。

利率衍生产品有：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换和前者的混合合约这一部分普通人也不会接触到的，一般是跨国金融机构业务上有需求会用到信用衍生产品有：信用互换、信用联结票据等，这个也是机构用到的，我们用不到。

可以看出规律来了，衍生品基本就是远期、期货、期权、互换四大类，只是底层资产各有不同，这部分除了股票类的衍生品和一些农产品期货比较“接地气”外，其他都是大型高级玩家的金融工具衍生品虽然资金门槛尚可，但相比于股票投资，对知识和经验的要求更高，对心态的要求也更高，毕竟都是短线合约交易。

而且衍生品市场一般很难被操纵，所以也是最讲交易逻辑的“零和博弈”市场，想要在这个市场上收割他人，还是需要一定技术的作为一个兼职期权交易员，也交易了一阵期权了，老实说，杠杆高，很刺激，对心脏和心态很有考验，但我还是挺喜欢的。

自交易以来比较谨慎，还没亏过，所以自然而然会越来越感兴趣，而且交易期权的角度和股票的角度非常不同，学习期权后让我得到了一种新的思考事物的角度和思维，还是蛮有收获的这里放上我目前期权账户的情况，或许比不上许多知名大佬日进斗金的操作，但是可以稳扎稳打地赚钱而不亏钱，我是挺知足的了（十分佛系的交易心态）：。

写到这里，投资理财的产品和标的科普就算结束了其实还有一些保险产品也具有一定的投资理财功能，但更多的是在保险和传承角度出发，有点远，所以不多说了主要的投资理财产品或标的都讲了，一些不太常见或无法接触到的我都自动略掉。

希望经过这两篇的科普，能让大家对自己“该投什么”这个问题有一定的了解投资三问：投什么，什么时候投，怎么投，第一问已经解答了第二问也很简单，就是“现在就开始”，理财规划从来都是赶早不赶晚，早上车早受益第三问技术性太强，详细说起来还真是三天两夜说不完，后面慢慢填坑吧。

投资理财是一项长期活动，不要想着一年暴富我常说“顺趋势投资，逆人性操作”，投资者有很多常犯和很难避免或改正的行为心理，会严重影响投资的结果心态，眼光，知识，对投资理财来说，起码要拥有两样，而大多数人是三样都没有。

想要财富保值增值从来不是一件那么简单的事，但只要是个肯努力，肯学习，肯实践的有心人，终会“有志者，事竟成”前几天我发过牢骚，说写的文章都没人看，也没人转发，写了这么久了，身边的人还是在问我一些我已经写过的问题，。

让我感觉我根本全是白写，什么改变投资者教育现状的远大理想都是狗屁，干脆不写得了但我又觉得还是要有些耐心才行，当初共产党要不是坚持得住，也不会有新中国了，所以滚过来更新希望读者大大们可以给个免费的点赞和转发，您要想给个狗粮钱也行，先行谢过了您嘞：。

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