【未来已来】资产配置+金融科技 让更多人吃上免费午餐金卡生活 金融市场中有一个存在了多年的“十万美元困境”

 

《金卡生活》杂志中国银联 主管主办理论研究 实务探讨

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金融市场中有一个存在了多年的“十万美元困境”，即个人可投资资产在十万美元左右的中产阶层，无法获得专业投资顾问的服务，只能通过自己研究的方式进行资产配置和投资，无非是买点理财，炒点股票，没少给市场交学费如今，智能投顾出现了，融合了机器学习技术与量化投资理念之后，可以实现一键进行资产配置并购买，而且成本极低。

总有人需要借钱，总有人需要管理财富，但是在金融科技的驱动之下，普惠金融更可触达，财富管理得以坚持科学的长期价值投资，风险更加可控，收益更加可期阿基米德曾说：“给我一个支点，我就能撬起整个地球”如今，金融科技就像是支点，撬起了中国的普惠金融和财富管理行业。

金融科技创造机遇 带来挑战

按照国际权威机构金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技是指技术带来的金融创新而说到技术创新，可能很多人都会认为是互联网技术、数字技术，但是金融技术扮演着重要性不亚于数字技术的角色例如，尤努斯教授开创的五人联保小组，将熟人关系转化为风控手段；股权众筹为只有“3F”（家人、傻瓜和朋友）才参与的项目找到更多天使投资人，甚至帮助这些项目获取机构投资人青睐；母基金则通过风险层层分散的方式，让高净值人群安全稳妥地参与到新经济中，诸如此类都是金融技术的创新。

从整体来看，金融科技由理念创新、模式创新、技术创新相互交叠，金融底蕴与先进科技相辅相成虽然金融科技行业仍然处在不断动态的发展之中，但金融科技带来的变化确实已经势不可挡科技创新和更迭速度显著加快，各种新技术应用到金融产品的周期大大缩短；消费者接受新金融产品的能力和意愿大大增强，而其风险向普通公众的渗透扩散速度也大大加快；金融科技还增加了机构之间的关联性。

然而，金融科技并没有改变金融的本质、风险的本质和监管的本质要求，科技创新永远代替不了金融的基本功能目前的全球共识是，中国金融科技行业的发展已超越美国，中国已然成为全球金融科技的领导者作为一个快速增长的跨界产业，金融科技在开启巨大机遇的同时，也给金融监管、学术研究和企业实践带来了新的挑战。

中国金融科技行业的巨大发展，原因之一就恰恰来自于政府的智慧监管政府鼓励创新，同时也让创新有底线，金融企业和监管部门通力合作，从而使得金融创新更好地服务于社会，促进了社会的可持续发展人民银行行长周小川多次表示，人民银行高度鼓励金融科技发展。

就在5月，人民银行宣布成立金融科技委员会，加强对金融科技的研究规划协调过去11年，金融科技在中国从无到有、从小到大，宜信也将财富管理、资产配置、长期投资等金融理念同科技进行了融合，并在金融科技的不同发展阶段的各个领域扮演着创新者、引领者的角色。

通过业务孵化和产业投资参与全球金融科技创新，在金融科技诸多细分领域，如支付、网贷、众筹、智能投顾、智能保险、区块链等，通过业务实践将新理念、新模式、新技术落地在利用科技创新方面，努力将更好的金融带给全球更多用户，支持他们过自己喜欢的生活，实现自己的人生梦想。

宜信创始人、CEO唐宁说，宜信早已不能用P2P来简单描述，而是一家在中国甚至世界范围内具有领先性、代表性的，从事普惠金融与财富管理事业的金融科技企业。支持“双创”，金融科技让“明日之星”成为明星

中国的中小微企业缺的不仅仅是资金，在整合支付、智能保险等方面，真正资产管理公司能为中小微企业提供更优质的服务一类是一小部分‘明日之星’企业，比如下一个谷歌或是下一个脸书这样的企业；另一类是其他一些快乐的中小微企业，它们有自身安身立命和发展的本领，也在为社会提供相应的服务，但是他们可能无法成为下一个谷歌或下一个脸书。

创新创业企业被分为这样两类，这两类企业所需要的金融服务是不同的，所以宜信通过自身不同的业务板块来为这两类企业提供不同的金融服务，而科技成为了这些业务板块的发展引擎“明日之星”企业的早期发展阶段，面临着与千千万万小微企业同样的金融服务困境。

天使投资服务平台——宜天使自2016年推出，至今已成功募集涵盖科技+、消费升级、泛文化娱乐等领域多个项目，更曾创下11分钟完成项目资金募集的佳绩在宜天使上，一个接一个的“明日之星”企业，得到了天使投资人的青睐。

宜天使在天使投资人与“明日之星”企业间，运用科技的方式搭建了一个桥梁，让“明日之星”企业的早期创新创业更为高效、便利，也让天使投资不再难平台之外，高成长企业债则是运用“股债联动”的方式，来支持和满足“明日之星”企业成长中的资金需求；宜信财富私募股权投资母基金在帮助投资者实现中长期价值投资的同时，有效调动了社会闲置资金流通，为创新创业企业提供资金。

为中小微企业输血 促成健康经济体

并非只有做大才叫创业成功，在一些“大花”之外，还开满了各色“小花”，这才一同组合起一个春天的生态，一个健康的经济体对于各色“小花”，即千千万万快乐的小企业，金融应该在需要的时候向它们输血，然而这恰恰是在传统金融模式背景下很难做到的。

这也正是宜人贷存在的意义，因为在中国，不能通过传统金融机构充分获得服务的人群广泛存在宜人贷几年前就推出了全球首个移动端全流程借款App，经过几年的发展，目前借款人全线上获取已经超过了５０％其开发的“极速模式”借款服务，是首个将借款时长压缩至“1分钟反馈预估额度，10分钟批核”的大数据信贷服务，极大地提升了用户体验，满足了用户急需用钱的痛点。

依托于强大的用户数据抓取和应用能力以及出色的风险控制和反欺诈能力，截至2016年12月31日，宜人贷累计服务超过50万借款用户、近100万出借用户，累计促成借款总额323亿人民币到2020年，通过开放合作，宜人贷将成为千亿级金融科技共享开放平台。

中国的中小微企业的融资需求是多样的，对于城乡的小微企业主来说，融资租赁也是很受用的一项业务宜信的融资租赁业务客户已经遍及全国196个县市，涉及的农机设备约14大类180种，可满足农业生产耕、种、收、深加工全流程需求。

其首创的“活体”租赁项目，更将传统金融机构无法作为抵质押物的奶牛作为融资标的物，成功解决了养殖农户对购牛资金的刚性需求但对于小微企业来说，无法从传统金融模式中获得支持的原因，是他们缺乏传统意义上的信用资料。

宜信基于大量的时间，改进了信用技术，建立了一个个数据分析模型，从小微企业能拿出来的资料中找到信用佐证比如商通贷就是通过与ebay合作，其平台上几十万中国商家，凭过往积累的交易记录就可能获得借款商通贷还和用友合作，帮使用相关软件系统的企业实现数据的价值。

而翼启云服作为企业级金融服务云平台，服务于快速成长的中小微企业，它们身处不同的行业中，是供应链或产业链条中缺一不可的一个环节，发展态势迅猛、未来可期比如与大中型超市合作，以发票机上留存的数据为信用判断依据，向供货商提供周转资金。

计算机运行的速度，就直接转化为贷款审核和发放的速度通过搭建供应链金融融资服务平台，翼启云服还可以为他们输出整合金融服务，帮助他们管好生意、用好资金、提升企业的金融力区块链：提升效率 降低成本

2016年翼启云服成立区块链实验室，开启区块链技术的探索和应用，并在今年3月25日的宜信技术大会上首次内部发布了私有区块链系统 BlockWorm，以及系统上的第一个应用 CreditStorage翼启云服与大大买钢网展开合作，以区块链技术为支撑，大大买钢网的供应链数据将会实时计入系统，包括交易往来所形成的订单、运单、收单、融资等经营行为数据。

由于没有中心化的机构存在，所有的数据主体都将通过预先设定的程序自动运行，不仅能大大降低成本，更能提高效率同时在区块链的基础上引入物流仓储监控、企业及法人等外部信息，通过算法实现“去信任”后，真正打通企业、个人之间的信用共享，实现以区块链为基础，低成本多维度的风险控制。

随着区块链技术在供应链金融领域的逐渐成熟和落地，在未来信息流、物流、资金流和商流都将放在一个平台上，自由流转，所有的数据都可查、可追溯，以往每个交易环节都需要大量的精力投入，去验证资产和数据的真伪，通过区块链，就可以省去这些环节与投入，从而提升供应链金融融资效率，降低融资成本。

基于对区块链技术的看好，去年6月，宜信通过新金融产业投资基金投了全球第一家获得纽约州金融局颁发数字货币许可证的区块链技术公司 Circle新金融产业投资基金的成立，其中很大一部分原因就来源于希望除了直接服务于创新创业企业，还可以通过投资的方式更多地聚焦于金融科技领域，将金融、技术等领域的创新与积累，输出给更多的金融科技企业，为“双创”构建更持续有力的金融驱动引擎。

新金融产业投资基金宣布对中小企业信用管理平台Nav完成投资此外，基金已经先后投资了Circle（基于区块链的跨境支付）、Lenda（在线房屋抵押借款）、Tradeshift（企业电子服务平台）、Trumid（电子债券交易平台）、WeConvene（资本市场的通讯和会议组织系统服务）、WorldCover（P2P保险）、TrueAccord（数字化催收）、Upgrade（个人信用借贷2.0）以及国内的第1车贷、大搜车、江泰保险等13家国内外企业。

宜信希望跟国内外最顶级投资机构和行业内外主流企业结合在一起，去投资下一个金融科技的明星。投出为投资人创造独特价值的领先金融科技企业。资产配置多元化，金融科技让更多人吃上免费午餐

唐宁认为，今后十年、二十年真正影响人们财富创造和传承最重要的事，应该是与贴心、信任、专业的财富管理机构一起进行资产组合的架构，进行资产配置要充分了解自己的投资组合，包括短期、中期、中长期、长期的流动性，风险情况是什么样，跨地域国别、跨资产类别都是什么样。

未来十年，“资产配置”将成为财富管理行业中最流行的词汇中国的高净值人士将成为世界公民，在全球范围内进行机会评估、资源配置股权众筹是帮助高净值人群实现全球资产配置的有效工具宜天使平台上的项目都拥有新兴的模式或技术、有广阔的发展前景和丰厚的投资回报。

一方面，股权众筹用比较小的金额，就可以撬动大的回报，可以丰富高净值人群的资产包，为合理的资产配置提供优质基础资产；另一方面，试水股权投资，也可以为下一步投资VC/PE产品奠定基础，帮助客户分享到经济新增长点带来的巨大回报。

那么，如何将资产配置这一理念在更广泛的人群中践行，而且以简单的方式让人易于实现呢？借助于互联网技术和机器算法，投米RA应运而生投米RA把以前只对高净值客户的资产配置服务，以极低的成本，快速、大范围地推广给广大投资者。

它最大的价值，就在于让人数众多的中产阶层也能够享受到以往高净值人群专属的全球资产配置红利在对用户的风险偏好进行了解之后，投米RA通过数学优化计算得到最优的投资组合配比，然后进行实时智能跟踪，自动再平衡客户资产配置，提高资产风险回报率。

客户通过智能投顾的方式，可以获得既具备实时流动性、又安全稳健均衡、且同自身理财目标和风险偏好相匹配的一个组合，这样的模式在过去的财富管理行业是前所未有的保险是另一大急需科技驱动变革的金融业态，同时它也是资产配置中不可或缺的一环。

作为社会稳定器，保险最大的功能是对冲生活中的各种风险，但人们对保险的接受程度仍然不高——不是不想买，而是不会买由于保险产品的复杂性，客户很难了解各家保险公司的优势产品并做出专业的比较和判断，购买时往往取决于销售人员的推荐。

而这又涉及到另一问题，如何建立对于销售人员的信任？智能保险出色地跳过了中间环节，直接将人同产品对接客户在不同年龄阶段、不同社会角色、不同家庭状况、不同城市环境下的保险需求都是不一样的当使用宜信博诚智能保险时，客户只需输入非常简单的信息，系统即可自动刻画出清晰的客户肖像，有效帮助广大客户认知实际保险需求。

而在另一端，在有着数十家保险公司上千款产品的产品库中，智能保险将每个产品拆分成几十种指标进行横向对比，并采用量化评价体系进行综合分析，优中选优，找到那些最适合客户且性价比最高的产品组合唐宁认为，在未来十年，财富管理行业将实现投资标的从固定收益类变化到权益类；投资理念从短期投资到长期投资，从单一产品投资到资产配置；投资范围从中国到全球；投资目的从更多的一代创富到更多的二代创富。

预见未来的最好方式是去创造它不论是在普惠金融事业，还是财富管理事业方面，都应该积极探索客户真实、长期、未被发掘的需求，用金融科技去满足这种需求德鲁克说，预见未来的最好方式是去创造它如果站在一个时空的维度，从行业发展看过去，十年、未来十年或者更长，可以看到，宜信的诸多预见，在一段时间之后都被证实了。

早在2006年，个人对个人的借款模式就解决了大学毕业生获取小额信用资金的需求，并在早期中国信用环境下，坚持走中国特色的线下风控模式； 2008年，宜农贷走进农村，到普惠金融最前沿的地方，去解决金字塔最底层的农村贫困妇女建立信用获取资金的问题；2012年推出的全球第一个移动借款App“宜人贷借款”，现在仍然在大数据征信和移动借款领域处于国际领先水平；2015年，宜人贷率先与银行签订资金存管协议，时间比监管要求提早一年；同年，宜人贷登录美国纽交所，成为中国金融科技第一股，与全球金融科技企业同场竞技；如今，致诚信用将积累了十年之久的宝贵数据向行业开放，推进整个行业的高质量发展……

拉姆·查兰大师说，优秀的企业每五年重塑自己一次所以卓越的企业、伟大的企业，将会以更快的步伐进行自我更新唐宁认为，未来三到五年会有以下事情发生：征信体系将建立起来，实现普惠金融行业的数据共享，有效规避多头负债问题。

中小微企业的“金融力”和“科技力”得以大幅提升，从信贷到支付、保险、理财等多种金融服务，再到财务、人力、营销等各种运营管理模块，都会从金融云上获得，即插即用“资产配置”成为财富管理客户和客户经理口中最流行的词汇。

中国的高净值人士成为世界公民，在全球范围内进行机会评估、资源配置母基金、另类资产、长期投资、量化策略，成为优秀理财者求胜于未知、穿越牛熊的核武器支付与网贷行业拥抱不断深化的金融监管，在更加规范、健康的大环境下，持续取得良好发展。

众筹、智能投顾、智能保险、区块链等领域，会成为新风口，但市场各方会更加理性，创业企业的金融底蕴更强

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